ACIS ResearchAI文明投资研究院ENAI INFRASTRUCTURE · LAYER 02
02Networking & Optical
网络与光连接
AI集群扩张正在把瓶颈从单颗芯片推向 Scale-up、Scale-out 与光互连。研究重点是网络与光连接升级能否持续转化为订单、利润和现金流。
覆盖范围
覆盖对象
01网络设备 · ANET · CSCO · AVGO
02光连接 · COHR · LITE · CIEN
下一步可验证信号
下一步验证什么
- 800G → 1.6T → 3.2T 的产品、订单与客户扩散
- Pluggable → LPO / LRO / NPO / CPO / XPO / OCS 的架构迁移
- 收入增长能否转化为利润率与自由现金流
研究重点比较产品路线、客户扩散、利润率与现金兑现，区分可持续的基础设施价值与短期产品周期。
已发布研究