风险错配仍在；后续模拟方案与成交分开记录。
完全虚拟的客户周报样例 · P2-S01 · W5
上涨没有解决集中风险。
本周上涨1.64%，但特斯拉仓位升至61.29%，现金仍为0。先处理风险错配；本期没有模拟成交。
观察区间：2026年10月16日收盘至23日收盘。数据截至23日美股常规收盘。母报告：10月26日；公开版：10月27日。
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初始模拟本金：$1,000,000。历史核验限制仍适用。
黄金不能替代随时可用的现金。
本周三条路径
本周相对原组合：0.00个百分点；相对政策基准：+2.27个百分点。没有新增交易贡献。
政策基准：60% SPY＋30% SGOV＋10% GLD。基准用于比较目标风险，不等于客户原始持仓。
本周换手率0%，新增交易成本$0。周内最大收盘回撤：4.44%；五个日收益的样本标准差：2.64%。未年化，不含盘中波动；全历史风险指标仍待核验。
保留客户最初的组合
目标稳健平衡，实际却是高集中、零现金；与标准P2独立。W0—W2为历史重建，10月5日发布之后才是前瞻跟踪。
| 持仓 | 初始权重 | 本期期末 |
|---|---|---|
| TSLA | 60% | 61.29% |
| NVDA | 20% | 19.38% |
| COIN | 15% | 14.73% |
| GLD | 5% | 4.60% |
| 现金 | 0% | 0.00% |
特斯拉61.29%，三只股票合计95.40%。原始买入理由中“GLD股息高”是虚拟客户的认知误区，不能当作产品事实。
下一步怎样处理
10月26日母报告另行锁定了一份前瞻模拟方案：卖出相当于成交前组合净值4%的TSLA，资金留现金，以10月26日常规收盘价核算。它不属于W5成交。
截至本次公开稿核对，尚无已验收成交回执；执行状态待核验。 预定日期已过，并不自动等于成交。不得用计划金额替代实际数量、价格与成本。
此步旨在缓解零现金和集中风险，仍保留主要持仓。10个基点成本仅在模拟成交核验后计入；缺价、来源冲突、停牌或违反约束时不确认成交。后续单独追加执行记录，不重写本周报告。
核验范围与证据边界
本周采用公开未复权常规收盘价，分红单独记现金或应收，避免双计。19只证券、六个收盘日已用于母报告估值；TSLA与CRDO期末价有第二来源核对，不代表所有证券均完成双源核验。
已检查SPY、QQQ、SGOV、IEF、MSFT、GOOG、NVDA分配日程，未发现10月19—23日新增除息或支付。其他公司行动不宣称完整覆盖。历史数据只保留并披露，不为改善结果重算或回填交易。
来源读取：2026年10月26日；市场证据截止：10月23日。现金不计息，税务未建模。
常见问题
这是实际客户的业绩吗？
不是。人物、金额、持仓和交易全部为虚拟测试数据，仅展示研究服务流程。
本期有没有买卖？
10月19—23日没有新增模拟成交，换手率和新增实施成本均为0。后续计划不计入本期收益。
P2和P2-S01有什么区别？
P2从分散组合开始；P2-S01虽以稳健平衡为目标，初始却有60%特斯拉且没有现金。两案独立记账，不能互相替换历史。
这些结果可以证明策略有效吗？
不能。样本很短，且历史价格及部分底账仍待核验。本页本周结果沿用既有单位数计算；不展示为已全面审计的长期业绩。